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电报快讯与官方发布

10月8日周四
  3. 市场快讯利好44

    中信建投：国内AI板块整体趋势上行，关注算力与AI应用

    中信建投认为，国内AI板块整体趋势上行，建议关注算力服务、国产芯片与超节点，以及具备场景、数据和企业交付能力的B端AI应用厂商。研报称，阿里、智谱分别完成约800亿港元、50亿美元融资，ChatGPT广告年化收入运行率达到10亿美元；国内Agent有望带动Token调用及新一轮ARR增长。

  4. 市场快讯利好52

    中信建投研报称国内AI板块整体趋势上行

    中信建投研报称，国内AI板块整体趋势上行，阿里和智谱分别完成约800亿港元、50亿美元融资，腾讯加大海外算力采购。研报还提到，ChatGPT广告年化收入运行率达到10亿美元，国内Agent有望通过提升单用户任务密度带动Token调用及新一轮ARR增长，并列出算力服务、国产芯片、超节点和具备场景、数据及企业交付能力的B端AI应用厂商。

  7. 市场快讯利好37

    机构：假期后A股市场有望“量价齐升” 科技主线或重新占优 回顾国庆长假期间全球资产表现：美债收益率维持高位、黄金资产震荡

    机构：假期后A股市场有望“量价齐升” 科技主线或重新占优 回顾国庆长假期间全球资产表现：美债收益率维持高位、黄金资产震荡、原油价格冲高回落，与此同时，美股尤其是AI科技主线继续走强，纳指、英伟达创出历史新高。港股方面，在产业层面商业化落地催化下，AI大模型成为市场焦点。A股即将迎来长假后首个交易日，券商策略展望报告普遍认为，本次长假期间海外市场并无重大消息面冲击，市场存在修复动能，假期后A股市场有望“量价齐升”，“红十月”行情可期。长江证券表示，假期期间，10年期美债收益率突破5.3%后仍然没有压制科技股，这说明现阶段全球资金仍然愿意为确定性景气资产支付较高估值。整体而言，海外主要市场正进入“

  8. 市场快讯利好38

    机构：科技主线或重新占优 【机构：科技主线或重新占优】回顾国庆长假期间全球资产表现：美债收益率维持高位、黄金资产震荡、原

    机构：科技主线或重新占优 【机构：科技主线或重新占优】回顾国庆长假期间全球资产表现：美债收益率维持高位、黄金资产震荡、原油价格冲高回落，与此同时，美股尤其是AI科技主线继续走强，纳指、英伟达创出历史新高。港股方面，在产业层面商业化落地催化下，AI大模型成为市场焦点。A股即将迎来长假后首个交易日，券商策略展望报告普遍认为，本次长假期间海外市场并无重大消息面冲击，市场存在修复动能，假期后A股市场有望“量价齐升”，“红十月”行情可期。

  9. 市场快讯利好36

    私募策略转向均衡，“轻指数重个股”渐成共识

    A股四季度交易已然开启。近期多家一线股票私募机构表示，对四季度市场并不悲观：资产欠配背景下的系统性风险有限，部分经济高频数据边际改善，估值压制因素不明显，但增量资金和市场情绪仍待修复，后市大概率震荡修复、以结构性行情为主。在策略应对上，“均衡配置”“轻指数重个股”成为私募共识；在市场主线上，AI产业仍受高度关注，9月私募机构对A股公司的调研，也聚焦在电子等方向。在潜在风险与积极因素方面，多家私募表示，需进一步跟踪美联储货币政策、油价与地缘因素扰动、A股三季报业绩及增量资金入市情况。（中证报）

  11. 市场快讯利空49

    美银Cabana称美联储面临两难：加息或任由美债收益率飙升

    美银证券全球利率策略联席主管Mark Cabana称，美联储面临加息或债券收益率飙升的两难，但再次加息的可能性极低。他表示，全球债券市场抛售反映投资者正重新评估中性利率，且2026年美国10年期国债收益率涨幅中一半以上出现在沃什8月于杰克逊霍尔讲话之后。

  14. 市场快讯36

    诺沃格拉茨称AI处于泡沫之中，投资者仍应涌入

    亿万富翁迈克尔·诺沃格拉茨（Michael Novogratz）表示，人工智能正处于“我们一生中最大的泡沫”，但投资者仍应积极参与。“泡沫不会像我们今天所处的状态那样结束，”他10月6日在美国康涅狄格州格林威治举行的格林威治经济论坛小组讨论中表示，“我知道泡沫如何收场，它们总是以壮观的方式破裂，而眼下还不够壮观。”作为加密货币集团Galaxy Digital的创始人兼首席执行官，诺沃格拉茨认为，从市盈率来看，人工智能相关股票仍显得便宜。如果你没有投资人工智能，那你还不如回家把头埋进一桶冰里。”

  15. 格隆汇快讯利空30

    摩根士丹利建议做空欧元/瑞郎 因欧元风险上升

    摩根士丹利策略师重新建议做空欧元/瑞郎，押注避险情绪升温以及欧元区资产风险溢价上升将拖累欧元。David Adams、Koichi Sugisaki、Andrew Watrous和Alexander Scholefield在周三的报告中写道，做空欧元/瑞郎可对冲“财政和政治风险溢价进一步上升”，以及债券市场波动可能促使市场对欧洲央行的政策预期向更鸽派方向重新定价。“尽管市场普遍关注利差扩大，但欧元风险溢价的升幅其实并没有那么大，”策略师表示。他们写道，瑞士央行对瑞郎走强的担忧对做空欧元/瑞郎构成风险，可能推动该货币对走高，策略师建议做空欧元/瑞郎。

10月7日周三
  1. 格隆汇快讯40

    刘纪鹏：放开T+0、严控大股东持股比例、取消第二类限制性股票可修复市场信心

    中国政法大学教授刘纪鹏提出，放开T+0、严控大股东持股比例、取消不合理的第二类限制性股票三项改革落地后，A股市场信心就能稳步修复、逐步回升。他认为，过高的大股东持股比例压缩二级市场交易空间，第二类限制性股票机制则存在不合理性并损害普通散户利益。

  2. 格隆汇快讯54

    花旗预计香港2027年楼价及租金各升6%，私营房屋供应趋紧

    花旗预计香港2027年楼价及租金均上升6%，并维持对当地楼市基本面的正面看法。港府未来十年房屋供应目标为42万个单位，其中私营单位12.6万个，私营房屋年供应目标较2016至2025财年减少34%；花旗预计2027年私营房屋落成量降至约1.54万个单位。该行估计2026年一手销售同比升3%至2.11万个单位。

  4. 格隆汇快讯52

    分析：美联储会议纪要将揭示9月加息是“信誉加息”还是新周期起点

    市场将关注即将公布的FOMC会议纪要，以了解美联储上月加息时决策层的思路。BMO策略师伊恩·林根称，投资者此前普遍认为，沃什加息可能是为维护央行政策信誉，而非近期经济数据要求进一步收紧；他还表示，纪要对“双重使命”风险平衡的评估及对“信誉加息”框架的讨论，可能影响市场对未来加息路径和9月行动是否一次性的判断。

  7. 市场快讯利好34

    荷兰银行Barros Fritz：法国债市风险向欧洲更广泛蔓延的可能性有限

    荷兰银行高级利率策略师Larissa de Barros Fritz认为，法国国债遭遇猛烈抛售可能在欧洲引发更广泛传染的担忧被夸大。她在周三的报告中写道，“与欧元区以往出现严重主权债务压力的时期不同，我们没有看到更广泛金融风险蔓延的迹象”。衡量法国和德国主权债务违约保护成本的信用违约掉期(CDS)利差仅“小幅”上升，远低于以往危机时期的水平。这一利差也远低于2018年市场对意大利退出欧元区的担忧升温时意大利CDS利差的水平。尽管Fritz认为，法国总统候选人玛丽娜·勒庞可能因法国对欧盟预算的出资问题与欧盟存在冲突，但同时表示，“我们仍认为欧元区出现碎片化和债务改以其他货币计价的风险较低。”她写

  12. 格隆汇快讯39

    机构：黄金结构性驱动未消失，后续关键看油价、通胀与美债收益率

    Phillip Nova分析师普里扬卡·萨奇德瓦在一份报告中表示，尽管近期金价出现调整，但推动黄金的结构性因素并未消失。本周现货黄金已经回落至每盎司4100—4200美元区间。萨奇德瓦表示，尽管金价近期调整，但地缘政治不确定性以及中东石油供应流动依然脆弱，继续维持投资者对黄金的兴趣。她认为，每盎司4000美元仍是一个重要价位。如果黄金长期结构性逻辑保持完整，金价进一步向这一水平靠近，可能吸引具有较强信念的投资者采取分批买入方式。她补充称，未来黄金走势将更多取决于地缘政治风险如何传导至油价、通胀预期以及美国国债收益率。

  13. 格隆汇快讯28

    德商银行：美联储会议纪要可能已“过时”

    投资者正关注美联储9月货币政策会议纪要。不过，德国商业银行分析师Antje Praefcke表示，北京时间周四凌晨2点公布的会议纪要可能已经“过时”。下周公布的9月通胀数据才可能为美联储10月会议的政策走向提供首个真正具有指引意义的线索。在此期间，随着美国经济持续展现韧性，美元可能继续受到需求支撑。

  20. 市场快讯36

    8家公募把脉四季度：市场或震荡缓步上行，科技转向业绩兑现

    记者采访了8家公募的观点，大部分公募认为年内中国经济延续结构性修复，A股估值性价比受到关注，但在增量资金有限背景下，市场或呈现存量博弈、结构性轮动。AI仍是长期主线，投资逻辑或从赛道Beta转向业绩兑现Alpha。同时，部分公募机构补充称，能化、战略资源品、红利低波、消费、医药、地产链等方向，将成为均衡配置的重要补充。海外CPI、FOMC会议及地缘扰动，仍是影响投资节奏的关键变量。（澎湃）

  24. 市场快讯利好40

    玉渊谭天：中欧现有磋商至少可以处理四类问题

    中欧现有磋商至少可以处理四类问题，包括共同核对插混汽车、化工等行业贸易流量，通过价格承诺等方式处理电动汽车争端。双方还可探讨涵盖贸易、投资、服务和技术的全局性安排，鼓励中国企业赴欧投资，并就关键物项供应预期和中资企业市场准入限制开展协商。