调研纪要·· 13 天前
财通证券：财通继续推荐旗滨集团，关注高赔率玻璃及地产链预期修复
财通建筑建材：建材周观点1006：继续推荐高赔率的玻璃，传统地产链品种存预期修复机会
研究文章财通证券 · 看多中期立场归属于资料作者，不是本站判断
财通继续推荐旗滨集团，关注高赔率玻璃及地产链预期修复
核心逻辑
作者认为稳投资是政策主基调之一，地产链基本面处于底部，后续仍有政策催化机会。玻璃龙头市值低于重置价值，浮法和光伏玻璃供给改善已在库存、价格端显现；玻璃基板提供长期成长看点，因此推荐关注旗滨集团。作者也建议关注建材科技股潜在反弹及地产链龙头困境反转。
点名公司
关键数字
- 沪深300本周涨跌幅
- -1.84%
- 申万建材本周涨跌幅
- -3.87%
- 住房贷款贴息面积条件
- 建筑面积不超过120平方米
- 住房贷款贴息总价条件
- 总价不超过150万元
- 贴息贷款额度
- 最高100万元商业性个人住房贷款
- 贴息标准及期限
- 年化1个百分点、最长5年
- 内蒙古天皓拟建电子纱产能
- 20万吨
- 内蒙古天皓拟建电子布产能
- 1.6亿米
催化与时点
- 2026-09-29多部门发布居民购房贷款贴息政策，或改善地产链预期
- 2026-10电子布价格继续上涨
- 2026-10电子布相关企业三季报存在超预期可能
风险
- 传统粗纱企业入局，对电子布供给逻辑形成压力
- PCB环节向下传导电子布涨价力度不足
- 内蒙古天皓新增产能落地可能冲击现有电子纱企业，尤其是二线企业
来源：调研纪要 · wx.zsxq.com