广发证券维持中国国贸“买入”评级，称其位置稀缺、运营总体稳定

广发证券研报称，中国国贸业绩超预期，毛利率和费用率改善，但写字楼及除酒店外各业态收入承压，各业态租金同比下降，仅商场出租率提升。研报预计公司26-27年归母净利润均为11.31亿元，同比-5.9%和持平；维持每股合理价值24.82元及“买入”评级，对应26年PE为22X。