野村：8月应用表现分化，BOSS直聘与字节阵营增长，旅游及部分内容平台承压

核心逻辑

野村称8月中国智能手机月活同比增长0.9%、总时长增长8.1%，字节阵营时长份额升至41.8%。BOSS直聘总使用时长增长加速，豆包与红果增长突出；前程无忧、智联招聘及暑期旅游应用表现偏弱，电商平台用户规模和使用深度也呈分化。

点名公司

• 前程无忧提及在线招聘看空8月MTS同比下降7%，DTSD下降14%
• 智联招聘提及在线招聘看空8月MTS同比下降9%，DTSD下降5%
• BOSS直聘提及在线招聘看多8月MTS同比增长17%，DAU增长21%
• 携程提及旅游应用看空8月总时长同比下降15%，日活亦下降
• 去哪儿提及旅游应用看空8月总时长同比下降6%，日活亦下降
• 飞猪提及旅游应用中性总时长基本持平，用户增长抵消人均时长下滑
• 拼多多提及电商平台看多日活和人均时长分别同比增长7%和6%
• 京东提及电商平台分歧日活增长5%，人均时长下降3%
• 淘宝提及电商平台看空日活下降8%，主要受高频用户减少拖累
• 抖音提及内容平台看多报告称其推动字节阵营时长份额上升
• 豆包提及AI应用看多8月日活达1.74亿，报告描述同比3.5倍
• 夸克提及AI应用分歧使用深度居首，报告未称其用户规模领先
• Deepseek提及AI应用分歧报告称时长增长较快
• 红果提及内容平台看多总时长同比增长182%
• 优酷提及长视频中性热门剧集带动表现相对改善
• 芒果超媒300413.SZ提及长视频看空A股传导称Mango TV使用时长及日活同比下滑