国际投行研报· 高盛·· 11 天前
高盛重申基恩士买入，12个月目标价115,000日元
高盛：Keyence （6861.T）： We expect robust conditions to continue； reiterate Buy （on CL）
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机构
高盛
评级
买入（高盛；确信名单）
目标价
115,000日元（12个月）
空间
+40.8%
核心逻辑
高盛认为，AI资本开支带来的收益已兑现，业绩超预期推动市场一致预期显著上修。报告预计二季度营业利润1,990亿日元、利润率53.7%，并认为当日发货有助于应对供给约束、兑现需求。高盛将FY3/27至FY3/30营业利润预测平均上调约1%，重申买入。
点名公司
- Keyence主体传感器看多高盛重申买入；AI资本开支受益，业绩超预期
关键数字
- 收盘价
- 81,650日元
- 估值行业基准
- EV/EBITDA 9倍
- 相对行业溢价
- 170%
- 预计二季度营业利润
- 1,990亿日元
- 预计二季度营业利润率
- 53.7%
催化与时点
- 预计第二季度营业利润1,990亿日元，利润率53.7%
- FY3/27至FY3/30营业利润预测平均上调约1%
风险
- 股东回报措施不及预期
- 主要科技客户行业资本开支放缓
- 营业利润率跌破50%
来源：国际投行研报 · stockai.guestpost.cn