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只看宏观#英伟达
10月17日周六
10月16日周五
10月15日周四
  1. X·grok76

    Volta、CoreWeave和软银融资成本及条款变化

    Volta 正以约 11% 利率推销约 50 亿美元 AI 基础设施债务，项目有一份为期六年的 Anthropic 算力协议；其中 13 亿美元租赁支持贷款由摩根大通和高盛承销，37 亿美元 GPU 部分在没有两家承销承诺的情况下出售，且该交易尚未评级。

    推荐理由：三笔融资的利率、发行价和承销安排呈现了不同资金成本口径，并显示客户合同期限与债务期限之间的差异。

  2. 格隆汇快讯62

    AI相关企业债价格走低，CoreWeave债券收益率升至16%

    AI相关企业债市场走弱，CoreWeave一只2031年到期、票面利率9.75%的债券周三收益率升至16%，价格跌至新低。CoreWeave CDS单日走阔逾135个基点；甲骨文2033年到期债券创历史低点，Meta 2049年到期债券徘徊在发行价附近低位，报道所述债券较发行时均下跌约20%。帕里哈皮蒂亚称按这一价格计算相关债券收益率超过15%，马斯克转发后回复“吓人”。

10月14日周三
  1. 格隆汇快讯利空53

    贝莱德投资研究所下调美股至中性并增配短期美债

    贝莱德投资研究所将美股评级下调至中性，同时增配美债，重点配置短期债券，并削减部分美股敞口。报道提到，部分增配资金来自了结长期持有的美股超配头寸；9月以来，多家机构下调美股评级或目标价，涉及长债收益率、能源通胀、AI拥挤估值、大选不确定性和估值收缩等担忧。

10月13日周二
  2. 格隆汇快讯55

    美银调查显示超配科技股的基金经理比例升至37%，创2020年8月以来新高

    美银调查显示，超配科技板块的基金经理比例从上月的30%升至37%，为2020年8月以来最高。约45%的受访者认为明年将出现AI泡沫，42%不认同；投资者对债券的悲观情绪降至2025年5月以来最低。约37%的受访者称，若10年期美债收益率升至6%，将把资金从股票转向债券；约19%表示已经开始调整资产配置。

  3. 市场快讯利空41

    AI巨头举债融资推高新兴市场借贷成本，美元债收益率升至去年4月以来高位

    AI基础设施融资引发的举债潮加剧各国政府与科技巨头争夺资本，正在推高发展中国家的借贷成本。今年下半年，新兴市场美元债券平均收益率已上升近1个百分点，达到去年4月以来最高水平。美国银行策略师Merveille Paja表示，这可能增加政府为到期债务再融资的难度。

  4. 格隆汇快讯24

    调查：六成香港打工人称退休需存够超500万港元，AI令退休前景更难预测

    美国投资管理公司普徕仕发布的《2026年香港退休调查》显示，55%受访香港在职人士认为，人工智能(AI)令他们的退休前景较上一代更难预测。 调查显示，AI对退休时间的影响未必只有一个方向，延迟或提早退休皆有可能，72%受访者已经或考虑运用AI提高工作效率，从而延长工作生涯；60%已经或考虑利用AI减少工时，或较原先预期更早步向退休。 若AI改变他们的工作、收入或退休安排，仅21%受访者认为自己已有充分或相当充分的财务准备，以实现理想的退休安排。44%受访者认为，需要准备更多退休资金。近六成受访者认为，需要超过500万港元的储蓄及投资，才能安心退休；当中22%认为所需金额超过1000万港元。 受

  5. 格隆汇快讯利空重大64

    美国财政部或缩减10年期以上附息债拍卖规模，增加短期国库券融资

    美国财政部拟缩减10年期以上附息债拍卖规模，并将更多新增融资投向短期国库券。10月两场长债拍卖中，财政部两次用满60亿美元回购上限；30年期美债收益率突破5.6%。多家研究机构认为，若AI投资与企业融资需求未实质性降温，美国长债资金供需压力难以显著缓解；英伟达最新10-Q报告显示，其表外担保总额单季增幅超180%。

  6. 市场快讯利空重大57

    美国财政部或缩减10年期以上附息债拍卖规模

    美国财政部拟缩减10年期以上附息债拍卖规模，并将更多新增融资投向短期国库券，以应对长端收益率上行。10月两场长债拍卖中，财政部均用满60亿美元回购上限；30年期美债收益率已突破5.6%。多家研究机构称，AI投资与企业融资需求若未实质性降温，美国长债供需压力难以显著缓解；英伟达向SEC提交的最新10-Q显示，其表外担保总额单季增幅超180%。

  7. 市场快讯利空重大63

    美国财政部或缩减10年期以上附息债拍卖规模

    美国财政部拟缩减10年期以上附息债拍卖规模，并将更多新增融资投向短期国库券。10月两场长债拍卖中，财政部两次全额动用60亿美元回购上限，30年期美债收益率突破5.6%后长端收益率仍上行；多家研究机构称，若AI投资与企业融资需求未实质性降温，美国长债供需压力难以显著缓解。英伟达提交给美国证监会的最新10-Q报告显示，其表外担保总额单季增幅超过180%。

  8. 市场快讯利空重大32

    10月13日隔夜要闻一览

    1、俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯和美国的企业已开始就柴油供应交易进行谈判。诺瓦克还透露，2026年前9个月，俄罗斯向欧洲供应了价值213亿美元的能源产品。 2、也门胡塞武装发言人叶海亚·萨雷亚12日发表声明说，过去24小时内，沙特阿拉伯对也门首都萨那以及焦夫、塔伊兹、萨达、马里卜等省发动119次空袭及导弹打击。 3、英国首相伯纳姆10月12日在议会下院发表讲话时说，英国皇家空军费尔福德基地事件“极有可能”在伊朗境内协调策划，“几乎可以肯定”是由伊朗伊斯兰革命卫队指挥。而伊朗方面此前否认与事件有关，并对英方提出抗议。 4、Meta推出新一代 AI 模型Muse Wonder及Muse Wond

10月12日周一
10月10日周六
10月9日周五
10月8日周四
  1. 市场快讯62

    特朗普计划推出AI科研举措并宣称美国创新将迎来“黄金时代”

    特朗普计划于周四宣称美国创新将进入“黄金时代”，政府预计同期发布多项依托人工智能助力科学探索的举措。白宫官员透露，AMD、OpenAI、Anthropic等企业将承诺投入超10亿美元算力额度，支持联邦人工智能研究计划；政府还将宣布成立覆盖10个州的东南部区域人工智能算力联盟，并在佐治亚州投入10亿美元算力资源供高校师生使用。

10月7日周三
10月6日周二
  2. X·财经博主58

    Shanu Mathew以ERCOT约90GW峰值负荷对照UBS数据中心机架容量预测

    Shanu Mathew称，UBS预计全球年度机架容量部署将从2026E的26.5 GW升至2030E的104.5 GW，其中50.5 GW将用于Nvidia。作者以ERCOT当前约90GW的峰值负荷作对照，称部署全部容量相当于满足ERCOT目前的峰值负荷；原文列出$NVDA、$GOOGL、$AMD、$MSFT、$META、$ORCL和$AMZN。

10月5日周一
10月4日周日
  1. 调研纪要51

    AI债券发行暂歇但非退潮，利率、监管与政治因素考验融资节奏

    作者认为，9月AI债券发行放缓与此前发行前置、新建数据中心面临监管和政治挑战，以及利率下跌引发项目重新谈判有关，不代表基本面走弱或资金不足。作者预计美国固定收益市场至年底的主要考验是宏观背景，并认为利率波动、监管和政治限制会影响数据中心融资与证券化；同时预计财报期资本支出预测可能上调。 点名公司：甲骨文、英伟达。 时点：2026-09 第三季度财报发布期间资本支出预测可能进一步上调；2026-12 2026年第四季度交易节奏预计放缓。

10月3日周六
10月2日周五
  2. 市场快讯24

    10月2日隔夜要闻一览

    1、美国总统特朗普表示，11月中期选举后加大对伊朗军事打击是“有可能”的。 2、据一名美国官员透露，美国国防部可能向波斯湾增派一艘航母以及1万名水兵和海军陆战队员，为特朗普决定升级对伊朗的军事行动提供更多选项。 3、知情人士称，人工智能模型开发商Anthropic寻求最快11月中旬进行首次公开募股（IPO）。 4、美联储副主席菲利普·杰斐逊表示，决策者可能需要更多时间，才能判断是否有必要进一步加息以遏制通胀。 5、美联储理事丽莎·库克表示，供应冲击变得更加突出，其影响“意外持久”，这在考验美联储选择忽略这类冲击的传统做法。 6、美联储卡什卡利表示，他不知道利率最终需要升到多高才能给价格降温，在

10月1日周四
  2. 市场快讯17

    特朗普回应OpenAI智能体“入侵”政府网站事件

    当被问及OpenAI智能体访问联邦政府网站一事，特朗普回应：“是谁入侵的？他们不可以这么做。”特朗普在AI安全讨论中提出组建一支“AI部队”，如今他打算改名“SI部队”，目的是把人工智能重新包装为“超级智能（super intelligence）”。被问及该机构职能，特朗普称：“它将具备超级智能。”进一步追问之下，他解释，成员由行业领军人物组成，为政府政策提供咨询。