电力设备的周期走到哪了？

文章回顾电力设备板块过去一年多的行情变化，称多家公司在2025年初至2026年高点大幅上涨，随后从高点回撤约50%，并将行情概括为电网设备出海、海外大储和AI供电链三条主线驱动。文章还梳理了国内电网投资与招标格局、海外电网更新和AI数据中心用电需求，以及企业赴港融资、地缘限制和本地化布局等议题。