国际投行研报· 瑞银·· 16 天前
瑞银看好日立物理AI落地，买入评级，目标价7,100日元
瑞银：Hitachi（6501.T）We met the leaders of its AI strategy
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机构
瑞银
评级
买入（瑞银）
目标价
7,100日元
空间
+28.9%（较5,510日元价格）
核心逻辑
瑞银认为，日立兼具IT服务与OT及重工业能力，物理AI适合用于流程复杂、生产周期长的重工业维护、制造和预测场景。报告预计FY2027收入、EBITDA及净利润增长，并认为电网业务利润增长将成为近期股价驱动因素。
点名公司
- Hitachi主体重工业、IT服务看多瑞银看好其物理AI战略及IT与OT协同
关键数字
- 估值锚点
- FY3/28E EV/EBITDA 14倍
- 预计收入
- 03/27E 11,820十亿日元，同比增长11.6%
- 预计EBITDA
- 同比增长18.0%
- 预计报告净利润
- 同比增长26.3%
催化与时点
- 电网业务利润增长成为近期股价驱动因素
- 报告预计FY2027收入同比增长11.6%
风险
- 全球宏观放缓
- AI相关电力需求突然停滞
- GlobalLogic及日本国内IT服务增长放慢
来源：国际投行研报 · stockai.guestpost.cn