券商深度研报· 吴双·· 7 天前
国信证券看好机械行业结构性成长，建议关注业绩预期好的绩优个股
国信证券：机械行业2026年10月投资策略：三季报行情展开，重点关注业绩好的绩优个股
研报国信证券 · 看多中期立场归属于资料作者，不是本站判断
核心逻辑
报告认为全年维度持续看好 AI 相关资本开支，重点关注半导体设备、AI 液冷及上游设备、光通信仪器与设备、3D 打印等方向。报告建议关注业绩预期较好、短期卡位较好且经营有望加速向好的公司，以及通过提升份额、出口增长、产品升级或品类扩张实现经营改善的细分龙头。
点名公司
- 飞荣达300602.SZ受益制冷&液冷看多列入科技方向重点关注及AI基建、人形机器人组合
- 汉钟精机002158.SZ受益半导体设备看多列入科技方向重点关注及半导体设备组合
- 乔锋智能301603.SZ受益液冷设备看多列入科技方向重点关注及AI基建组合
- 创世纪300083.SZ受益液冷设备看多列入科技方向重点关注及AI基建组合
- 光力科技300480.SZ受益半导体设备看多列入科技方向重点关注
- 矽电股份301629.SZ受益半导体设备看多列入科技方向重点关注及半导体设备组合
- 优利德688628.SH受益光通信仪器&设备看多列入科技方向重点关注及AI基建组合
- 鼎阳科技688112.SH受益光通信仪器&设备看多列入科技方向重点关注及AI基建组合
- 奥普特688686.SH受益光通信仪器&设备看多列入科技方向重点关注及AI基建组合
- 柏楚电子688188.SH受益细分行业龙头看多列入阿尔法个股重点关注及组合
- 怡合达301029.SZ受益细分行业龙头看多列入阿尔法个股重点关注及组合
- 华测检测300012.SZ受益检测服务看多列入阿尔法个股重点关注及组合
- 恒立液压601100.SH受益细分行业龙头看多列入阿尔法个股及人形机器人组合
- 伊之密300415.SZ受益细分行业龙头看多列入阿尔法个股重点关注及组合
- 晋亿实业601002.SH受益细分行业龙头看多列入阿尔法个股重点关注
- 纽威数控688697.SH受益液冷设备看多列入AI基建液冷设备组合
关键数字
- 行业评级
- 优于大市·维持
- 机械行业9月涨跌幅
- 下跌8.53%，跑输沪深300指数2.75个百分点
- 机械行业TTM市盈率/市净率
- 41.09倍/3.21倍
- 9月制造业PMI
- 50.10%，环比上升0.3个百分点
- 2026年1-8月工业机器人产量
- 72.94万台，同比增长29.00%
- 2026年1-8月挖掘机销量
- 191557台，同比增长24.2%
催化与时点
- 2026-10三季报行情展开，关注业绩好的绩优个股
- 全年维度持续看好 AI 相关资本开支投资机会
风险
- 宏观经济下行
- 原材料涨价
- 汇率大幅波动
- 贸易摩擦风险
来源：券商深度研报 · data.eastmoney.com