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花旗银行上调美联储12月加息预测，但仍预计2027年降息

花旗银行上调了对美联储12月加息的预测，但仍认为美联储将在2027年降息。

策略师：美国3%至4%的通胀率或已成为新常态

One Point BFG Wealth Partners首席投资官Peter Boockvar表示：“我仍然认为，3%至4%的整体通胀率已经成为新常态，物价持续上涨的态势并未改变，尤其是在企业端。我们将在明天公布的生产者价格指数（PPI）中看到这一点，目前PPI的涨幅甚至高于CPI。”

美国财政部计划周四回购最多60亿美元长债

美国财政部将在周四回购最多60亿美元的长债。原文未提供进一步的回购细节。

经济学家称粘性通胀或使美联储在2027年维持较高利率

FWDBonds首席经济学家克里斯·鲁普基表示，中东战争引发的能源价格冲击正开始推高其他核心商品和服务价格。地缘政治风险若继续推高能源成本，企业可能将成本压力转嫁给消费者和其他企业；通胀黏性或促使美联储进一步加息，并在2027年维持较高利率。

美国9月核心CPI同比增长2.6%，环比增长0.3%，均高于预期

美国9月核心CPI同比增长2.6%、环比增长0.3%，均高于市场预期，分别创今年6月以来新高和高于预期的环比增幅。同比前值为2.4%、预期为2.5%；环比前值为0.3%、预期为0.2%。数据公布后，CME FedWatch工具显示，市场对10月美联储加息25个基点的概率由CPI数据公布前的21.6%升至43.7%；交易员也增加了对10月加息的押注，并预计到2027年底美联储还将加息三次。

同一新闻，精选展示《美国9月未季调核心CPI同比升至2.6%，季调后月率为0.3%》

交易员加大对美联储10月加息的押注，预计至2027年底还将加息三次

交易员增加了对美联储10月加息的押注，并预计到2027年底美联储还将加息三次。

美国核心CPI增速超预期，美债收益率下跌

美国核心CPI增速超预期，同时美债收益率下跌。

美国两年期国债收益率上升10个基点，达到4.89%

美国两年期国债收益率上升10个基点，达到4.89%。

美国2至5年期美债收益率日内均上涨至少10个基点

美国2至5年期美债收益率日内均上涨至少10个基点。

意大利10年期国债收益率上升4个基点，至4.597%

意大利10年期国债收益率上升4个基点，至4.597%；法国10年期国债收益率上升4.5个基点，至4.89%。

德国两年期国债收益率上升2.2个基点，报3.14%

德国两年期国债收益率上升2.2个基点，报3.14%。

德国10年期国债收益率上升4个基点至3.51%

德国10年期国债收益率上升4个基点至3.51%。

美国10年期国债收益率上升10个基点至5.318%

美国10年期国债收益率上升10个基点，达到5.318%。

美国银行预计到2027年6月，美联储将进行三次加息

美国银行预计到2027年6月，美联储将进行三次加息。

美国两年期国债收益率报4.92%，日内上涨12.72个基点

美国两年期国债收益率达到自9月29日以来的最高水平，报4.92%，日内上涨12.72个基点。

美国9月核心通胀高于预期，美联储10月加息可能性仍存

美国9月CPI报告显示，核心物价涨幅高于预期，美联储10月加息仍有可能。数据公布后，标普500指数期货下跌0.3%，扭转此前0.2%的涨幅；美国10年期国债收益率上升10个基点至5.318%，两年期美债收益率上升13个基点至4.92%。目前市场预计美联储10月加息25个基点的概率上升；若加息与否难分高下，美联储可能倾向于在美国大选日前暂缓加息。

美国9月CPI同比上涨3.7%，美联储10月加息概率升至43.7%

美国9月CPI同比上涨3.7%，高于市场预期的3.6%；CPI公布后，交易员对美联储10月加息25个基点的概率升至43.7%，维持利率不变的概率降至56.3%。加息概率较数据公布前的21.6%上升22.1个百分点。

美国30年期国债收益率升至5.624%，日内上涨5.8个基点

美国30年期国债收益率升至5.624%，日内上涨5.8个基点，涨幅约1.05%，盘中最高触及5.627%。美国10年期国债收益率报5.327%，日内上涨；5年期国债收益率日内上升15个基点，达到2007年以来最高水平。

美国5年期国债收益率日内上升15个基点，达到2007年以来最高水平

美国5年期国债收益率日内上升15个基点，达到2007年以来的最高水平。

美国5年期国债收益率上涨15个基点，至2007年以来最高水平

美国5年期国债收益率上涨15个基点，达到2007年以来最高水平。

美国5年期国债收益率上涨15个基点，触及2007年以来最高水平

美国5年期国债收益率上涨15个基点，触及2007年以来的最高水平。

美国30年期国债收益率升至5.624%，盘中最高触及5.627%

美国30年期国债收益率升至5.624%，日内上涨5.8个基点，涨幅约1.05%。盘中最高触及5.627%。

美国CPI高于预期，美元升至2025年5月以来高点

美国通胀数据高于预期后，美元升至2025年5月以来高点，彭博美元现货指数周三最大涨幅为0.4%。美国劳工统计局称，居民消费价格录得五个月来最大涨幅，燃油成本上涨是推动因素；截至10月9日的四周，美元累计上涨近3%。市场定价显示，美国累计加息幅度超过90个基点。

美国2年期国债收益率当日上涨15个基点至4.94%

美国2年期国债收益率当日上涨15个基点，至4.94%。

美国10年期国债收益率日内上升10个基点至5.31%

美国10年期国债收益率日内上升10个基点，至5.31%。

美国9月核心CPI环比上涨0.3%，高于预期，美债收益率快速上行

美国9月核心CPI环比上涨0.3%，高于市场预期的0.2%。数据公布后美债收益率快速走高，其中对美联储政策预期更敏感的短期限国债收益率领涨。市场提高了对美联储进一步加息的预期，认为偏强的通胀数据将增加央行继续收紧货币政策的压力。

贝莱德CEO芬克称AI资本开支与美国财政赤字或令利率长期维持高位

贝莱德CEO Larry Fink表示，即便通胀走势变化，激烈的资本争夺也可能使利率在更长时间内维持高位。他称，AI基础设施建设需要大量资本投入，美国联邦政府创纪录的财政赤字也需要举债融资，两者叠加将推动债券发行规模持续上升；芬克将这种环境称为“结构性更高、持续更久”的利率环境。

美国短期利率期货下跌，交易员加大对加息的押注

通胀数据公布后，美国短期利率期货下跌，交易员加大了对加息的押注。

美国核心CPI涨幅超预期后，美债价格下跌

美国核心CPI涨幅超出预期后，美国国债价格下跌。

美国9月未季调核心CPI同比升至2.6%，季调后月率为0.3%

美国9月未季调核心CPI同比升至2.6%，为今年6月以来新高，高于市场预期的2.5%。季调后核心CPI月率为0.3%，也高于市场预期的0.2%。

美国短期利率期货下跌，通胀数据公布后，交易员加大了对加息的押注 美国短期利率期货下跌，通胀数据公布后，交易员加大了对加息

美国短期利率期货下跌，通胀数据公布后，交易员加大了对加息的押注 美国短期利率期货下跌，通胀数据公布后，交易员加大了对加息的押注。

波兰央行行长：年内加息的可能性不能排除

波兰央行行长马斯洛夫斯卡：如果第四季度通胀持续高于目标，年内加息的可能性不能排除。

美国银行第三季度债务证券未实现亏损超1090亿美元，较6月底增加28%

监管文件显示，美国银行第三季度债务证券投资组合未实现亏损总额超过1090亿美元，较6月底增加28%。正文称，美国7年期和10年期国债收益率均已超过5%，相关债券市值下跌；分析师表示，AOCI亏损拖累银行资本水平，投资者开始担心股票回购是否会放缓。

欧洲央行管委西姆库斯称数据或显示需要进一步收紧政策

欧洲央行管委西姆库斯表示，最近的数据可能意味着需要进一步收紧政策。法国收益率因经济发展而上升，他目前看不出欧洲央行有必要介入法国事务，也尚未看到明显的二次效应。12月会议将有更多数据可供参考，但不能排除10月采取行动的可能性。

欧洲央行管委西姆库斯称不排除10月再次加息

欧洲央行管委西姆库斯表示，物价压力持续积累，欧洲央行可能需要再次加息，并不排除10月采取行动。西姆库斯称，9月通胀数据高于预期、能源成本涨幅超过此前预测，劳动力市场仍相当强劲；年底是否加息需依据更多数据决定。受中东战争引发的能源价格冲击影响，欧洲央行今年已两次加息，市场和经济学家预计还将进一步采取行动，但对借贷成本最终水平存在分歧。

欧洲央行管委：无需过度紧张国债被抛售

欧洲央行管委西姆库斯表示：“目前尚未发现油气成本上涨引发明显的第二轮通胀效应，这与欧洲央行行长拉加德此前的表态一致。但能源价格维持高位的时间越长，价格上涨向其他领域传导的可能性就越大。权债券收益率上升是一个可能产生反向影响的因素。但我并不太担心欧元区债券市场。此前，法国国债领跌，带动欧洲债券市场出现一轮抛售。我认为，法国国债收益率上升主要源于经济形势变化，市场正在重新评估其债务水平、政治不确定性和财政基本面。不同国家面临不同的市场融资成本在一定程度上是正常的。”

贝莱德首席执行官拉里·芬克表示：资本竞争正在加剧

贝莱德首席执行官拉里·芬克表示：资本竞争正在加剧；当前我们将在更长时期内维持结构性更高利率水平。

中国人民银行公布9月金融数据，前三季度债券和股票融资占社融增量约49.48%

中国人民银行公布金融统计数据，2026年前三季度社会融资规模增量为27.46万亿元，比上年同期少2.63万亿元。企业债券净融资2.75万亿元，同比多1.18万亿元；政府债券净融资10.3万亿元，同比少1.16万亿元；非金融企业境内股票融资5359亿元，同比多2191亿元。

波兰央行货币政策委员Dabrowski：如有必要，将毫不犹豫支持加息

波兰央行货币政策委员Dabrowski：如有必要，将毫不犹豫支持加息。

乌克兰主权债券下跌，部分债券价格创4月以来新低

乌克兰主权债券下跌0.9美分，部分债券价格创4月以来新低。俄罗斯在宣布能源停火后仍继续发动攻击。